摘 要

小额信贷的出现，弥补了银行信贷的“盲点”——中小微企业或个人业主想通过传统的金融机构贷款，却经常无功而返。而P2P小额信贷恰好瞄准了这一市场需求，成为这些群体的融资新渠道。本文主要通过分析电子商务第三方平台上的小额贷款问题以及风险控制有关理论和学者在这个方面研究的观点，并在这个基础上对宜信公司小额贷款业务进行分析，研究宜信小额贷款在运作过程中存在的风险以及问题，并对其风险进行评价分析。针对宜信小额贷款存在的风险和如何有效的的控制风险提出了解决措施，主要包括信贷管理模式创新、信用风险的控制等。希望宜信公司可以将小额信贷业务越做越大，越做越强。

关键词 ：小额信贷 ; P2P网络借贷 ; 运作模式 ; 风险控制

P2P micro-finance operations and risk

Abstract

The emergence of micro-finance, Make up for the vacancy of bank credit. Micro, small and medium enterprises or individual owners want to through the traditional financial institutions loans,but Often unsuccessfully. P2P micro-finance to aim at the market demand,.These groups can be a new financing channels. In this paper, by analyzing the third-party e-commerce platform of micro-finance issues and risk control related theory and the viewpoint of scholars in this research, And based on this analysis of the appropriate letter micro-finance business. The appropriate letter in the operation of small loans risks and problems, and to analyze its causes. In view of the appropriate letter of small loan risk and how to effectively control risk solving measures are put forward. Mainly includes the credit management model innovation, credit risk control and so on. Hope appropriate letter to micro-finance business grew, the more do the more.

Keywords: micro-finance; P2P online lending; Operation Mode; risk-control

目 录

第1章 导论 3

1.1 前言 3

1.2 研究背景与意义 3

1.2.1 研究背景 3

1.2.2 研究意义 3

1.3 国内外研究综述 3

1.3.1 国内研究现状 3

1.3.2 国外研究现状 3

1.4 研究方法与研究思路 3

第2章小额信贷的产生及其理论基础 3

2.1 小额信贷的形成基础与理论依据 3

2.1.1 小额信贷的概念 3

2.1.2 小额信贷的理论基础 3

2.2 P2P小额信贷的主要特征 3

2.3 P2P网贷发展现状分析 3

第3章 宜信公司小额信贷的背景及运作模式 3

3.1 宜信P2P小额信贷公司简介 3

3.2 宜信公司开展P2P小额信贷的可行性分析 3

3.3 宜信公司小额信贷的运作模式 3

3.4 宜信公司小额信贷在运作模式上具备的优势与特点 3

第4章 宜信公司小额信贷业务运作过程中的风险 3

4.1 自然风险 3

4.2 市场风险 3

4.2.1 贷款不良率上升可能产生的风险 3

4.2.2 地方性银行信贷业务带来的竞争加剧的风险 3

4.2.3 贷款需求远超借款供给 3

4.3 操作风险 3

4.3.1 员工违规操作 3

4.3.2 缺乏统一的业务操作系统 3

4.3.3 信用甄别成本高 3

4.3.4 缺乏相应的法规 3

4.4 道德风险和逆向选择 3

4.4.1 信息不对称 3

4.4.2 品牌形象宣传不到位 3

第5章 宜信小额信贷信用风险体系的构建及评价 3

5.1 信贷风险的度量模型 3

5.2 小额信贷信用评价体系 3

5.2.1 层次分析法及其应用 3

5.2.2 指标的选取 3

5.2.3 指标权重的确定 3

5.3 宜信公司小额信贷风险模型的评价 3

5.3.1 宜信公司小额信贷评分表的构建 3

5.3.2 宜信公司信用等级划分的实例分析—以常州某借款人为例 3

第6章 宜信公司小额信贷的风险控制 3

6.1 扩展业务范围 3

6.2 加强内部控制制度建设 3

6.3 提高借款人个人信用 3

6.4 突破发展瓶颈 3

结 论 3

致 谢 3

参考文献 3

第1章 导论

1.1 前言

据外国学者统计，小额信贷的需求已经超过了供应。与此同时小额信贷公司的队伍也在不断壮大。但是小额信贷的发展却不容乐观，它的风险远远超过了预想。由于信息的不对称性，小额信贷公司冒着风投的风险，收银行的利息，可谓得不偿失。而且，高息反而会导致小额信贷公司客户结构恶化。小额贷款公司承受着最受歧视的政策，干着为中小企业“雪中送炭”的苦差，风险要一肩扛，身份却寄人篱下。做小额信贷的风险研究，不仅能正视当前的问题，还能在问题中感悟出一些新的对策来解决问题。与其他所有的小额信贷公司一样，宜信公司面临着许多问题。对此,研究小额信贷市场的运作模式,为建立规范化的小额信贷市场是有必要的,正是基于此,本文以国内小额信贷业务发展相对成功的宜信公司为案例进行深入分析,考察其小额信贷业务运作模式并客观分析这种模式存在的优劣,这对于发展小额信贷业务的其他公司具有借鉴意义,对我国规范发展小额信贷市场具有重要的参考价值。

1.2 研究背景与意义

1.2.1 研究背景

我国小额信贷业务的发展相对很多国家而言,起步较晚,业务规模相对传统贷款业务而言非常小,但小额信贷对于支持中小企业、小型高科技企业等提升自身实力具有很大的帮助,使得我国发展小额信贷业务是有必要的。随着改革 放的深入推进,我国对小额信贷发展的扶持力度也逐步加大,并出台了相关的法律法规给予支持,在资金上也有政府参与,积极努力营造了一种大力发展小额信贷业务的氛围,这对于小额信贷的发展意义重大。由于社会各方资金的参与,近年来,我国小额信贷业务取得了很大的发展,对于小额信贷的持续发展进行了有力的探索。小额信贷业务发展在取得较大成绩的同时,也面临着一些发展上的难题。考虑到小额信贷作为信用贷款,一般没有有效的担保抵押品,使得贷款的回收率相对较低,且面临资本金来源不足的问题,使得贷款需求远远大于贷款供给,对于小额信贷公司的发展有一定的制约。如果这些问题不加以解决,小额信贷业务的发展壮大就难以有效进行。可以看到的是,我国办理小额信贷业务的机构很多,有商业银行,农信社,小额信贷公司等等,但规模都不大,任何一家机构在国内小额信贷业务占的份额都很小,有些实力较强的金融机构从事小额信贷也难以很好的开拓市场,占领市场较大份额,这意味着我国小额信贷业务本身的发展是存在一些问题的。

另一方面,我国对于小额信用贷款的需求较为旺盛,其中,农民、城市低收入者、微小企业及小型高科技企业对于小额信贷的需求是最大的。这些群体一般难以从传统银行业务中获取贷款,在小额信贷市场很不完善的时候,这些群体主要从民间获取贷款,或者借高利贷来满足对资金的需求,当民间借贷或高利贷达到一定规模之后,会积累很大的风险,甚至是系统风险,对国内的金融问题是不利的。据报道,中国借款人大部分是通过非正规金融机构获取贷款的,说明借款人在正规金融机构不能满足其贷款需求的前提下,转向了其他贷款方式,也从另一个方面说明了借款人对小额信贷的较大需求。对于小型高科技企业,这类企业在我国的经济发展中起到了很大的作用,扶持好小型高科技企业的发展,对于我国科技水平的提升有很大的帮助,然而这类企业经营风险更高,且缺乏有效的抵押担保品,从而难以从传统的银行贷款业务中获取资金,开展小额信贷就给其发展带来较好的途径,为壮大小型高科技企业是有很大意义的。再者,考虑到我国还没有像发达国家那样建立起较好的社会保障制度,城市中的低收入还没有得到较好的保障,使得这部分群体也产生了对小额信贷的需求。另外,城市中的失业者可能也需要小额资金来帮助他们度过难关,这部分失业者也构成了对小额信贷的较大需求。这些群体需要通过获取小额资金,达到改善生活处境,摆脱困境的目的。为此,国家需要在不断完善社会保障体系的过程中,加大对小额信贷的扶持力度,以满足这些群体的贷款需求,维护社会的稳定。另外,对于微小企业,这部分企业一般缺乏有效的担保品,使得难以从传统银行贷款业务中获取发展所需要的资金。通过小额信贷的模式,这部分企业可以得到更好的发展,从而有利于市场的稳定,对于有创新力及发展潜力的企业而言是一种帮助。特别是一些小型高科技企业,其发展前景广阔,企业不愿意将自身所有物质进行抵押来获取资金,因为企业主对于企业的发展很有信心,不希望由于不可测因素导致企业暂时性的经营困难变成破产,强制被借出者没收抵押资产,为此,他们更倾向于获取信用借款,从而对于其发展更有利,对国家的创新能力培养也是有帮助的。

1.2.2 研究意义

不可忽视的是,高科技企业地区、企业及经营者对小额信贷也具有广泛需求。随着我国整体经济不断发展,高科技企业地区也得到了很大的发展,政府也加大了对高科技企业地区的资金投入,以促进高科技企业地区的发展。然而,资金在高科技企业地区容易流出,流向城市以寻求更高的回报,这使得高科技企业地区的资金供给不足。另外,我国在科技等领域的投入还不像发达国家那么多,对于那些小型高科技企业而言,由于缺乏有效的担保品,难以获取足够的资金支持,这些企业可以通过小额信贷这种创新的金融模式获取所需要的资金进行发展。小型高科技企业一般不存在有效的担保品,难以从传统银行贷款业务中获取贷款,这对于小型高科技企业而言,存在发展上的障碍。另外,小型高科技企业由于无形资产相对较多,有形资产相对较少,利用少量的有形资产获得的贷款很少,且面临很大的破产风险,使得这些企业对传统贷款业务存在一定的不满,需要有更好的贷款方式来服务这类企业。我国大力发展小额信贷,建立完善的小额信贷制度,对于满足小型高科技企业而言具有很大的总义。