摘 要

随着经济金融的迅猛发展，越来越多的人意识到了理财的重要性。余额宝作为新兴互联网金融理财产品，日益受到投资者的青睐。

论文阐述了互联网金融和余额宝的发展现状，基于对大学生群体的问卷调查，运用广义Logit模型，将大学生对余额宝使用意愿的影响因素进行了回归分析，结果显示：（1）余额宝完全使用意愿与性别、专业、理财产品购买经验相关；（2）余额宝完全使用意愿与年级、余额宝了解程度呈正相关关系。

进一步，论文以问卷调查结果和模型分析结论为基础，对提高余额宝安全保障提出了三点建议，包括：（1）提高自身竞争力；（2）加强流动性管理；（3）实现风险管理。此外，本文从三个层面对加强大学生的理财意识提出了建议，包括：（1）国家与社会应该出台政策支持理财教育，适度宣传理财知识；（2）学校应该将理财课程划入重点建设科目，开展系列讲座，举办相关赛事；（3）家庭应该引导孩子树立正确的金钱观，倡导经济独立，鼓励孩子参与家庭理财规划。

关键词：互联网金融；余额宝；理财意识；Logit模型

The Analysis of the Influence on College Students’

Financial Awareness from Yu’ebao

ABSTRACT

With the rapid development of economy and finance, more and more people realize the importance of financial management. Yu'ebao has been increasingly favored by investors, serving as an emerging Internet financial product.

This paper elaborated the development and temporary situation of Internet finance and Yu'ebao. On basis of a questionnaire survey of college students, the paper analysed the influence of college students’ willingness to use Yu’ebao with generalized Logit model, and then summed up the factors. The results are as follows: First and foremost, the certain willingness to use Yu’ebao correlated with gender, major and purchasing experience of financial product; Besides, the certain willingness to use Yu’ebao had significant correlation with grade and the level of understanding of Yu’ebao.

Furthermore, based on survey results and conclusions that the model proposed, this paper came up three suggestions to improve the security of Yu’ebao, including strengthening its competitiveness, the management of liquidity and risk. In addition, the paper also put forward some advices from three aspects in order to strengthening the financial awareness of college students. Firstly, the state and society should enact policy to support the financial education, publicize the knowledge of financial management appropriately. Secondly, schools would be supposed to put the relevant courses in the first place, carry out a series of lectures and hold some events for students; Lastly, the family should guide the children to set up correct attitudes towards money, advocate their independence of economy, and also encourage them to participate in making plans of financial management for family.

Key words: Internet finance；Yu’ebao；Financial awareness；Logit model

目 录

1 绪论 1

1.1 研究背景、目的及意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究目的及意义 1

1.2 国内外文献综述 1

1.2.1 互联网金融的研究 1

1.2.2 余额宝的研究 3

1.2.3 用户理财意识与行为影响的研究 5

1.2.4 小结 6

1.3 研究内容与方法 6

1.3.1 研究内容 6

1.3.2 研究方法 6

2 余额宝发展现状分析 8

2.1 互联网金融发展现状 8

2.2 余额宝产品功能及发展概况 8

2.2.1 余额宝产品功能 8

2.2.2 余额宝发展历程 9

2.2.3 余额宝与传统金融产品的区别 10

2.3 余额宝对传统金融行业的影响 11

3 大学生余额宝使用情况调查与分析 12

3.1 调查问卷的设计 12

3.1.1 调查目的 12

3.1.2 问卷设计 12

3.2 问卷的发放与回收 12

3.3 调查结果统计分析 13

3.3.1 个人背景统计分析 13

3.3.2 大学生基础理财情况分析 13

3.3.3 余额宝投资情况分析 15

4 大学生对余额宝使用意愿的影响因素分析 21

4.1 研究假设 21

4.2 影响因素模型设定 22

4.3 实证分析 23

4.3.1 模型基本信息 23

4.3.2 模型可靠性分析 23

4.3.3 模型结论与方程 24

5 提升大学生理财意识的建议 26

5.1 提高余额宝产品的安全保障 26

5.1.1 提高自身竞争力 26

5.1.2 加强流动性管理 27

5.1.3 全方位实现风险管理 27

5.2 加强对大学生理财意识的普及教育 28

5.2.1 国家与社会层面的理财教育 28

5.2.2 学校层面的理财教育 29

5.2.3 家庭层面的理财教育 29

5.2.4 小结 30

6 结论 31

6.1 可能的创新点 31

6.2 研究局限 31

6.2.1 论文局限 31

6.2.2 研究展望 31

致 谢 32

本科期间发表的论文 33

参考文献 34

附录 37

1 绪论

1.1 研究背景、目的及意义

1.1.1 研究背景

互联网金融似乎在2013年迎来了自己的“春天”，日益受到各界人士的高度重视，其中包括互联网公司、金融机构、个人投资者和经济管理专家。自阿里巴巴与天弘基金合作的“余额宝”横空出世以来，“活期宝”、“零钱宝”、“现金宝”等众“宝”纷至沓来，P2P网贷、众筹融资等也异常火爆。仅仅6个月，互联网金融产品及模式的革故鼎新已是层出不穷。2013年也一度被比作“互联网金融元年”。

互联网金融的风起云涌为保险、基金等理财产品提供了新的推广销售渠道，给予了投资者很大的选择空间。债券、股票、基金、保单等传统金融产品已不能适应现代经济和金融的快速发展，而结合了传统金融和互联网精神而生的“余额宝”等新兴理财产品凭借自身独特的优势，一度获得了投资者的青睐。

1.1.2 研究目的及意义

随着经济金融的发展革新，人们的生活水平有了质的飞跃，理财也逐渐成为人们改善生活必不可少的一部分。然而，面对知识经济和信息经济的挑战，传统金融产品已无法从根本上满足投资者的需求。此时，作为新兴互联网金融理财产品——集货币、支付、金融产品和收益风险对冲等职能于一身的“余额宝”不期而至。本文基于在校大学生的视角，旨在探讨余额宝对该群体理财意识与行为的深度影响，这对于提升在校大学生群体的理财意识，建立该群体的理财知识与能力培训体系，以及完善余额宝产品功能等，都具有积极的现实意义。

1.2 国内外文献综述

1.2.1 互联网金融的研究

（1）互联网金融现状研究